Offre : ALM
Politique d'allocation d'actifs ALM
Vos besoins : profiter de l’application de la directive Solvabilité 2 pour faire évoluer la politique d’allocation d’actifs ALM. Réduire l’exposition et le risque de solvabilité liés à la politique d’investissement. Proposer des arbitrages en fonction de l’évolution de la situation économique et financière, du comportement des marchés et du profil de risque préalablement défini. Maîtriser le coût en capital de la gestion d’actif
Notre offre en conseil
Notre offre est également disponible en infrastructure Grid Computing
Politique d’investissement
Mesure de l’impact de la politique d’investissement et d’allocation des actifs dans une vision Solvabilité II, sur des portefeuilles existants ou en cours d’acquisition / cession : ALM, taux cible, rentabilité des fonds propres, ratio de solvabilité, sensibilité des différents actifs aux chocs de marché (action, taux, spread, change, concentration, diversification, immobilier)
Optimisation du portefeuille
Conception d’un modèle ALM stochastique pour le calcul des BE Vie et l’optimisation de votre portefeuille d’actifs pour faire face à vos engagements (model points, duration modifiée, études par cantons)
Besoins de transparisation
Mise en place de méthodes et outils pour répondre aux besoins de transparisation de Solvabilité II :
structuration d’une base de données de l’ensemble des actifs, contrôles des données délégataires, uniformisation au format AMPERE
Scénarios économiques
Développement d’un générateur de scénario économique propriétaire pour simuler l’évolution de votre portefeuille dans le temps
Modélisation d’actifs
Modélisation d’actifs hybrides et exotiques, et étude de leur coût en capital de solvabilité requis (SCR) dans le cadre des chocs de Solvabilité I
Analyse des risques
Conception de tableaux de bords et analyse des risques de marché des actifs en portefeuille
Accompagnement opérationnel
Calcul des actifs
Calculs des valeurs choquées des actifs (actions type I et II, obligations étatiques, privées ou convertibles, fonds monétaires, produits dérivés) pour le risque de marché dans le cadre de Solvabilité II. Migration de systèmes de données d’actifs d’anciens outils vers Calfitec.
Projection de scénarios
Projections de scénarios économiques : hausse brutale de la courbe des taux, « low for long », changement de régime de modèles de volatilité stochastiques
Réalisation d’études ALM
Nos outils
Calfitec : logiciel de calcul des modèles d’actifs selon Solvabilité
Nouveau Calfitec Grid - le module ALM en grid computing !
- Intégration et vérification des fichiers en format AMPER dans le portefeuille transparisé pour Solvabilité 2
- Formule standard : détermination des composants du risque de marché en valeurs centrales et valeurs choquées
- ORSA : vieillissement et réinvestissement des actifs selon politique d’allocation et rentabilité prévisionnelle au bilan
- Interaction Actif / Passif et simulations de participations aux bénéfices
